Sijoitussanasto
Eläkettä, jota maksetaan ansiotyössä käyneelle henkilöille. Eläkkeen
suuruus määräytyy yrittäjä- ja palkkatulojen mukaan. Ansioperusteinen työeläke
alkaa karttua 18 ikävuodesta lähtien.
Arvopaperi on asiakirja tai esimerkiksi arvo-osuus, kuten osake tai velkakirja,
joka on arvopaperikaupan kohteena. Arvopaperimarkkinat on jaettu kahteen osaan:
käteis- ja johdannaismarkkinoihin. Käteismarkkinoilla kauppaa käydään osakkeilla
ja joukkolainoilla. Johdannaismarkkinoiden kaupan käyntiin taas kuuluvat sopimukset,
jotka toteutetaan myöhemmin.
Eläkeiällä tarkoitetaan ikää, jolloin ihminen on laillisesti oikeutettu
eläkkeen saamiseen. Suomessa eläkeikä nostettiin vuonna 2009 63 vuodesta
65 vuoteen.
Eläkerahastot ovat eläkelaitosten sijoittamia varoja. Varat ovat peräisin
vakuutusmaksuista. Eläkelaitosten varainhoitoa valvoo Suomen Pankin alainen
Finanssivalvonta.
Eläketurva muodostuu kansaneläkkeestä ja työeläkkeestä. Kansaneläke maksetaan
niille, jotka eivät saa ansiotyön kautta saatavaa eläkettä tai saatava
työeläke jää liian pieneksi.
Eläkkeen kertyminen alkaa 18 vuoden iässä. Eläke kertyy jokaisen vuoden
ansiotuloista erikseen. Eläkettä kertyy siis myös palkattomilta vuosilta,
kuten esimerkiksi äitiysajalta. Tosin nämä palkattomat ajanjaksot kerryttävät
pienempää eläkettä.
Kaikkien suomalaisten eläkkeen suuruus määräytyy työuralla tehdyistä työvuosista ja maksetuista
eläkemaksuista, eli käytännössä työuran saadut palkkatulot määrittävät eläkkeen suuruuden. Vapaaehtoisen
eläkkeen suuruus määräytyy yksilöllisesti maksettujen vakuutusmaksujen määrästä ja niiden kerryttämistä
tuotoista. Maksetut eläkevakuutusmaksut rahastoidaan, sijoitetaan ja käytetään eläkkeiden maksamiseen.
Euribor on viitekorko, jota julkaistaan päivittäin. Euribor on se korko, jolla pankki
lainaa rahaa muilta pankeilta euroalueella. Tätä rahaa pankki sitten lainaa eteenpäin,
kuitenkin hieman korkeammalla korolla (euribor + marginaali).
Euribor ilmoitetaan kolmen desimaalin tarkkuudella.
Hajauttamisella tarkoitetaan sijoitusten hajauttamista.. Hajautusta voidaan
tehdä toimialojen mukaan (eri yrityksiin), maantieteellisesti (eri
maanosiin tai maihin) tai ajallisesti. Hajautusten tarkoituksena on pienentää
riskiä siltä varalta, että yksittäisellä sijoituskohteella
on huono menestys.
Hedge-rahasto
on sijoitusrahasto, joka pyrkii kasvattamaan arvoa
markkinatilanteesta riippumatta. Nämä rahastot ovat täysin tuottotavoitteisia,
toisin kuin muut rahastot, jotka pyrkivät voittamaan vain omat vertailuindeksinsä.
Indeksirahasto on sijoitusrahasto, johon laitetut varat sijoitetaan vertailuindeksin
mukaisiin osakkeisiin. Indeksirahastoa ei tarvitse hoitaa yhtä aktiivisesti
kuin muita rahastoja, jonka takia se on kuluiltaan halvempi.
Inflaatiolla tarkoitetaan rahan ostovoiman heikkenemistä ja siitä seuraavaa
hintojen nousua. Nykynäkemyksen mukaan inflaation perimmäisenä syynä pidetään
rahan tarjonnan kasvua.
Johdannainen on eräänlainen rahoitusinstrumentti, jossa taloudellinen
arvo perustuu toiseen muuttujaan. Tämä muuttuja voi olla esimerkiksi
toisen hyödykkeen, kuten osakkeen hinta tai muu, mitattavissa oleva
suure. Johdannaisilla käydään kauppaa johdannaispörsseissä.
Tyypilliseen joukkovelkakirjalainaan kuuluu, että lainanottaja sitoutuu
maksamaan lainanantajalle tiettynä ajankohtana lainan nimellistä
arvoa vastaavan summan. Lainan maksuihin kuuluu myös koron maksaminen
lainanantajalle laina-ajalta. Suuryritykset ja julkiset hallinnot suosivat
joukkovelkakirjalainoja rahoitusmuodoikseen.
Kansaneläke on eläke, jota maksetaan henkilöille, joiden työeläke jää
alle tulorajan. Kansaneläkkeen määrää pienentävät muut eläkkeet ja edut
joita henkilölle maksetaan. Myös avo- tai aviosuhteessa elävät saavat pienempää
kansaneläkettä kuin yksineläjät.
Korkopaperit ovat korkorahastojen sijoituskohteita. Parhaimman luottoluokituksen
saavat korkopaperit ovat valtion tai muun julkisen hallinnon liikkeelle
antamat paperit.
Korkorahastot ovat rahastoja, jossa varat sijoitetaan korkoa tuottaviin arvopapereihin.
Tarjolla on riskitasoltaan erilaisia rahastoja. Pienen riskin rahastot ovat
riskitasoltaan yhtä varmoja kuin pankkitalletus, mutta isomman riskin
rahastoja on myös saatavilla.
Lahjaverotus on vero, joka lahjansaajan täytyy maksaa. Lahjasta täytyy
maksaa veroa kun sen arvo on 4 000 euroa tai yli. Verovapaita lahjoja saa
antaa maksimissaan 3 999 euroa kolmen vuoden aikana.
Lainan korko on lainanantajalle maksettava korvaus laina-ajalta. Lainan
korko riippuu yleisesti tuotteesta. Lainoissa voidaan käyttää
kiinteää tai vaihtuvakorkoista korkoa. Todellisena vuosikorkona
pidetään korkoa, johon on laskettu mukaan myös lainasta
aiheutuvat kulut, kuten toimitusmaksu ja järjestelymaksut. Todelliseen
vuosikorkoon lasketaan mukaan myös pankin perimä marginaali.
Obligaatio on obligaatiolainan osavelkakirja, arvopaperi. Obligaatioita on
monia erilaisia, esimerkiksi kiinteäkorkoisia ja vaihtuvakorkoisia. Obligaatioiden
korot maksetaan vuosittain. Suomessa obligaatioiden laina-ajat ovat melko
lyhyitä, yleensä noin kymmenen vuotta.
Osakkeilla käydään kauppaa
pörssissä. Jos sijoittaja ostaa yrityksen miljoonasta osakkeesta
sata, omistaa sijoittaja kyseisestä yrityksestä kymmenestuhannesosan.
Osakkeenomistajat saavat osinkoa keväisin, jolloin voittoa tehneet
pörssiyhtiöt maksavat osakkeenomistajilleen yleensä 40-80 % edellisvuoden
tuloksestaan.
Osakerahasto on sijoituskeino, jossa sijoittaja laittaa varojaan rahastoon,
josta ne sijoitetaan osakkeisiin rahastonhoitajan toimesta. Rahastoja
on monia erilaisia ja niillä jokaisella on omat kohdesijoituksensa,
esimerkiksi ainoastaan suomalaiset osakkeet.
Osakesijoittaminen on sijoittamista pörssiin noteerattuihin yrityksiin.
Sijoituksia tehdään ostamalla yrityksen osakkeita. Osakkeiden
arvot laskevat ja nousevat aika ajoin. Osakkeenomistajat saavat osinkoa
yrityksiltä, joiden osakkeita omistavat. Osingot maksetaan aina keväisin
tuottoa tehneiden yritysten edellisvuoden tuloksesta.
Pankkiiriliike on yritys, joka tarjoaa pankkipalveluita. Ne ovat erityisesti
keskittyneet säästämiseen ja sijoittamiseen. Pankkiiriliikkeet
tarjoavat asiakkailleen sijoitukseen liittyviä neuvoja ja myös
salkunhoitajia, jotka hoitavat henkilökohtaisesti asiakkaan sijoituksia.
Piensijoittajaksi kutsutaan sijoittajia, jotka sijoittavat säästämiään
varoja, eivätkä elä sijoittamillaan varoilla. Piensijoittaja
on usein palkansaaja tai eläkeläinen. Arvopaperimarkkinalakiin
on tehty monia säädöksiä piensijoittajien suojaksi.
Piensijoittajaa kutsutaan myös usein osakesäästäjäksi.
Kirjanpidollisesti pääoma määritetään rahalliseksi
omaisuudeksi. Pääomaa tarvitaan yrityksen ylläpitoon ja
käynnistämiseen. Yritykseen voi sijoittaa myös pääomaa,
joka on omaisuuden muodossa kuten koneet ja laitteet. Pääomaa
kasvatetaan esimerkiksi sijoittamisella ja säästämisellä.
Pääomasijoittaminen on sijoittamista, jossa sijoitetaan yritykseen.
Pääomasijoittamisen tarkoituksena on vaikuttaa merkittävästi
kyseisen yrityksen toimintaan. Tyypillisenä ehtona pääomasijoituksissa
on jäsenyys sijoitettavan yrityksen hallituksessa.
Pääomaverotus on verotusta, jota joutuu maksamaan omaisuudestaan.
Esimerkiksi osakkeita myydessä pitää tappiot ja voitot
kirjata veroilmoitukseen. Pääomatuloja ovat esimerkiksi korkotulot,
vuokratulot ja henkivakuutuksen tuotto. Pääomatulon verotusprosentti
on 28%.
Rahastot ovat säätiöitä, jotka ovat yksityisten henkilöiden, yritysten
tai yhteisöiden perustamia. Rahasto lahjoittaa pääomaansa rahaston perustajan
haluamaan tarkoitukseen. Esimerkiksi maailmankuulu Nobel-rahasto toimii
juuri näin.
Rahastosijoittamisella tarkoitetaan sitä, kun sijoitetaan tietty
summa rahaa rahastoon. Säännöllisessä rahastosijoittamisessa
rahaa sijoitetaan rahastoon tietyin väliajoin. Kun rahaston kurssi
on alhaalla, saa sijoittaja enemmän rahasto-osuuksia ja päinvastoin.
Rahastosijoittamisessa ei kuitenkaan suositella jatkuvaa ostoa ja myyntiä,
vaikka kurssit muuttuisivatkin, sillä kurssien aavistaminen on mahdotonta.
Rahastosäästäminen on säästämistä rahaston
avulla. Säästämisen tarkoituksena on sijoittaa tietty summa
kuussa valittuun rahastoon. Tällöin säästäminen mahdollistaa
myös tuoton kertymisen. Tällainen säännöllinen rahastosäästäminen
pienentää myös arvovaihtelun merkitystä.
Ryhmäeläkevakuutus on ylimääräinen eläkevakuutus, jonka yritys voi ottaa jollekin
henkilöstöryhmälleen. Yritys voi vähentää eläkemaksut verotuksessaan eikä niistä
tarvitse maksaa henkilöstösivukuluja. Työntekijä voi jäädä eläkkeelle aikaisintaan
55-vuotiaana.
Sijoitusrahastoja tarjoavat yhtiöt keräävät rahastoihinsa yksityisten henkilöiden
ja yhteisöiden sijoituksia ja sijoittavat niitä eteenpäin esimerkiksi osakkeisiin.
Näiden rahastoihin kerättyjen sijoitusten käytöstä vastaa salkunhoitaja. Salkunhoitajan
tehtävänä on tehdä sijoituspäätökset rahaston sääntöjen mukaisesti. Salkunhoitajana
voi toimia yksittäinen henkilö tai tiimi.
Sijoittaminen rahastoihin on yksi tapa säästää rahaa ja kartuttaa omaisuutta. Rahastoihin
sijoittamalla henkilön ei itse tarvitse seurata yksittäisten yhtiöiden arvonkehitystä vaan
tämän työn tekee rahastonhoitaja.
Sijoitusrahasto on rahasto, joka koostuu osakkeista tai muista arvopapereista.
Sijoitusrahaston omistavat sijoittajat, jotka ovat sijoittaneet siihen.
Sijoitusrahaston osuuksien ostamista sanotaan merkinnäksi ja niiden myymistä
lunastukseksi. Rahastot jaetaan perinteisesti kolmeen ryhmään: osakerahastot,
korkorahastot ja yhdistelmärahastot.
Sijoitussanastoon kerätään sijoittamiseen liittyviä termejä, kuten
korkorahasto, ja
selitetään lyhyesti niiden tarkoitus.
Sijoitusvakuutukseksi sanotaan säästämisen muotoa, jossa
säästäjän vakuutukseen maksamat varat rinnastetaan
henkivakuutukseen. Tällaisen sijoitusvakuutuksen ottanut sijoittaja
saa tämän ansiostaenemmän veroetuja verrattuna moniin muihin
sijoitusmuotoihin.
Tuotto-odotus on arvio tuotoista, jota saadaan sijoituksista. Usein tuotto-odotusten
ennakointi on vaikeaa. Korkorahastojen tuotto-odotuksia voi ennakoida
rahaston sen hetkisten sijoitusten tuottojen pohjalta. Osakkeiden tuotto-odotuksia
on vaikeampi arvata, koska kurssit muuttuvat odottamattomasti.
Vapaaehtoisessa eläkevakuutuksessa henkilö maksaa vakuutusyhtiölle vakuutusmaksuja,
jotka yhtiö palauttaa yhdessä niiden kerryttämien tuottojen kanssa
henkilölle tämän saavutettua tietyn iän. Maksuja ei voida palauttaa ennen
ehtojen mukaista eläkeikää muuta kuin poikkeustapauksissa, joita ovat
esimerkiksi vuoden työttömyys tai avioero.
Vapaaehtoinen eläkevakuutus on henkilön omaksi vanhuudenturvakseen hankkima vakuutus.
Yhdistelmärahasto on rahasto, joka rakentuu sijoituksista, joita
ohjataan niin osakkeisiin kuin korkoa tuottaviin kohteisiinkin. Salkunhoitaja
sijoittaa sijoitettuja varoja markkinatilanteen kehittymisen mukaan. Osakekurssien
laskiessa keskitytään korkosijoituksiin ja päinvastoin.
Yhdistelmärahastot ovat usein paras valinta sijoittajalle, joka haluaa
valmiiksi hajautetun sijoitussalkun.
© 2009 - Alexandriasta eläkevakuutus ja rahastot - ammattitaidolla ja kokemuksella - Alexandria Pankkiiriliike Oyj - Eteläesplanadi 22 A 3. krs - 00130 Helsinki
